家居龙头备战金九银十，8月竣工保持增长，推出惠让利措施！

家居：8月竣工保持增长，政策支持下看好后续订单更新。家居龙头备战金九银十家装旺季，推出惠让利措施。

投资建议：首选经营革新下收入成长确定性提升的顾家家居(603816)、欧派家居(603833)；推荐后端效率&盈利能力提升的索菲亚(002572)、志邦家居(603801)、慕思股份；关注智能家居龙头瑞尔特(002790)、好太太(603848)。

造纸：细分纸种提价陆续落地，文化纸、特种纸相对较强。箱板瓦楞纸持续提涨，需求复苏。

投资建议：持续推荐上游资源配套领跑的太阳纸业(002078)；中高端装饰原纸龙头华旺科技、多元化特纸龙头五洲特纸、特种纸平台型龙头仙鹤股份(603733)、高股息率的差异化特纸龙头冠豪高新(600433)。

必选消费：公牛确定性强，百亚、晨光下半年有望迎经营提速。

投资建议：确定性首选格局稳定的核心资产：公牛集团，晨光股份传统业务23H2有望提速且估值处于历史地位；产品结构持续升级的优质国货：百亚股份、明月镜片。

电子烟：产品形态可能向重复注油封闭产品过渡，一次性的冲击有望减弱。看好龙头思摩尔国际。

优质制造：无菌包装产业整合有序推进，海外加息预期再起。出口链受益，库存优化叠加低基数，8月出口迎来边际改善。

投资建议：首选产业整合有序推进的新巨丰，内生外延打开长期成长空间。

风险提示：贸易环境持续恶化，地产调控超预期，原材料价格上涨，纸价涨幅低于预期。

以上为券商研究报告提炼的看点，供您参考。

自选股写手点评：家居行业受政策催化，龙头企业备战金九银十促销，推荐顾家家居、欧派家居等优质白马。造纸行业细分纸种提价陆续落地，推荐太阳纸业、华旺科技等优质白马。必选消费行业推荐公牛集团、百亚股份、晨光股份等，重视产品结构升级的优质国货。电子烟行业看好思摩尔国际。优质制造行业推荐新巨丰等。风险提示：贸易环境恶化，地产调控超预期，原材料价格上涨，纸价涨幅低于预期。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。